Как лицензируются и штрафуются финтех-игроки в Узбекистане?

Ниже — обзор того, как в стране получают лицензии EMI-операторы (Электронная денежная организация), платежные и крипто-кастодианы, какие требования предъявляются к участникам рынка и какие последствия грозят за нарушения.

Финансовый рынок Узбекистана

В 2019 году принят Закон «О платежах и платёжных системах», который задал ясные правила и распределил роли между участниками: банки, платежные организации, операторы. Центральный банк выполняет функции основного регулятора, устанавливая требования к капиталу, квалификации руководства и технологической инфраструктуре.

В настоящее время в Узбекистане работает около 50 лицензированных платежных организаций и два крупных оператора платежных систем — Humo и Uzcard. С 2025 года вступили в силу новые требования к капиталу: для операторов систем — от 10 до 50 млрд сум, для организаций — до 20 млрд.

Привлекательность для инвесторов

Прозрачная и стабильная регуляторная среда делает Узбекистан привлекательным для как местных, так и иностранных инвесторов. Условия получения лицензий стандартизированы, исключено «ручное управление», что обеспечивает равные возможности для всех участников рынка.

EMI-лицензия (Electronic Money Institution) дает право на выпуск электронных денег, проведение платежей и интеграцию с банковскими системами.

Минимальные условия: уставной капитал от 20 млрд сум, наличие квалифицированного руководства с опытом в финансах или IT, защищённая IT-инфраструктура, соответствие AML/KYC-стандартам, а также фактическое присутствие компании в стране.

Этапы получения включают регистрацию ООО, подготовку бизнес-плана и внутренних регламентов, подачу заявки в электронном виде, проверку и решение комиссии. Средний срок рассмотрения — около 20 рабочих дней.

Платёжная лицензия — для операторов и организаций

Платёжная лицензия необходима для операторов платежных систем и платежных организаций. Требования включают минимальный капитал (от 1 до 20 млрд сум в зависимости от категории), квалификацию управленцев, наличие технических и организационных мер по защите данных.

Алгоритм получения близок к EMI-лицензии: сбор и подача пакета документов, проверка регулятором и бессрочная выдача лицензии с запретом на её передачу третьим лицам.

Крипто-кастодианы — рынок в стадии формирования правил

Сектор крипто-кастодианов в Узбекистане пока находится на начальной стадии регулирования. Национальное агентство перспективных проектов Республики Узбекистан (НАПП) и профильные юридические компании обсуждают необходимость отдельной нормативной базы, что предполагает в будущем усиление требований.

Ответственность и штрафы

Нарушение условий лицензии — будь то несвоевременная отчетность, сбои в AML-процедурах или утечка данных — влечёт серьёзные последствия. Центробанк применяет штрафы, временную приостановку действия лицензии или полный её отзыв.

Система лицензирования в финтехе Узбекистана выполняет функцию фильтра, отсекающего компании с низким уровнем организации и неподготовленной инфраструктурой. Высокие требования к капиталу, квалификации и комплаенсу формируют устойчивую экосистему и повышают привлекательность рынка для инвесторов.